Venäjän presidentti Vladimir Putin ilmoitti 24. helmikuuta Pekingin aikaa virallisesti suorittavansa "sotilaallisia operaatioita" Donbasissa Ukrainassa.Myöhemmin Ukrainan presidentti Vladimir Zelensky ilmoitti, että maa oli joutunut sotatilaan.
Lehdistöhetkellä kullan spot-hinta oli 1940 dollaria, mutta bitcoin putosi 24 tunnissa lähes 9 %, nyt 34891 dollarissa, Nasdaq 100 -indeksifutuurit lähes 3 % ja S & P 500 -indeksifutuurit ja Dow Jones -indeksifutuurit. laski yli 2 %.
Geopoliittisten konfliktien jyrkän kärjistymisen myötä globaalit rahoitusmarkkinat alkoivat vastata.Kullan hinta nousi huimasti, Yhdysvaltain osakkeet vetäytyivät, ja "digitaalisena kullana" pidetty bitcoin ei onnistunut kävelemään pois itsenäisestä trendistä.
Tuulitietojen mukaan bitcoin on vuoden 2022 alusta lähtien ollut viimeinen tärkeimpien globaalien omaisuuserien kehityksessä 21,98 prosentilla.Vuonna 2021, joka on juuri päättynyt, bitcoin sijoittui ensimmäiseksi tärkeimmissä omaisuusluokissa jyrkällä 57,8 prosentin nousulla.
Tällainen valtava kontrasti herättää ajatuksia, ja tässä artikkelissa tarkastellaan ydinkysymystä ilmiön, päätelmän ja syyn kolmesta ulottuvuudesta: voidaanko bitcoinia, jonka nykyinen markkina-arvo on noin 700 miljardia dollaria, edelleen pitää "turvasatamana"?
Vuoden 2021 toisesta puoliskosta lähtien globaalien pääomamarkkinoiden huomio on keskittynyt Fedin koronnostorytmiin.Nyt Venäjän ja Ukrainan välisen konfliktin kiihtymisestä on tullut toinen musta joutsen, joka vaikuttaa kaikenlaisten globaalien omaisuuserien kehitykseen.
Ensimmäinen on kultaa.Venäjän ja Ukrainan välisen konfliktin käymisen jälkeen helmikuun 11. päivänä kullasta on tullut lähitulevaisuudessa häikäisevin omaisuusluokka.Aasian markkinoiden avautuessa 21. helmikuuta spot-kulta hyppäsi lyhyellä aikavälillä ja rikkoi 1900 dollaria kahdeksan kuukauden jälkeen.Tähän mennessä Comexin kultaindeksin tuotto on saavuttanut 4,39 %.
Tähän mennessä COMEX-kultan noteeraus on ollut positiivinen kolmena peräkkäisenä viikkoa.Monet sijoitustutkimuslaitokset uskovat tämän johtuvan pääasiassa koronnousun odotuksista ja talouden perustekijöiden muutosten seurauksista.Samaan aikaan, kun geopoliittiset riskit ovat viime aikoina lisääntyneet jyrkästi, kullan "riskin välttäminen" on näkyvästi esillä.Tämän odotuksen mukaisesti Goldman Sachs odottaa, että vuoden 2022 loppuun mennessä kulta-ETF:n omistus nousee 300 tonniin vuodessa.Samaan aikaan Goldman Sachs uskoo, että kullan hinta on 2150 dollaria unssilta 12 kuukauden kuluttua.
Katsotaanpa NASDAQ:ia.Yhtenä Yhdysvaltain osakkeiden kolmesta suurimmasta indeksistä se sisältää myös monia johtavia teknologiaosakkeita.Sen suorituskyky vuonna 2022 on surkea.
22. marraskuuta 2021 NASDAQ-indeksi sulkeutui 16 000:n yläpuolelle ensimmäistä kertaa historiansa aikana, mikä teki ennätyskorkean.Sen jälkeen NASDAQ-indeksi alkoi vetäytyä jyrkästi.Päätöshetkellä 23. helmikuuta NASDAQ-indeksi laski 2,57 % 13037,49 pisteeseen, mikä on uusi alin viime vuoden toukokuusta.Verrattuna marraskuun ennätystasoon se on pudonnut lähes 18,75 %.
Katsotaan lopuksi bitcoinia.Tähän mennessä viimeisin bitcoinin noteeraus on noin 37 000 dollaria.Sen jälkeen kun ennätyskorkeus 69 000 dollaria asetettiin 10. marraskuuta 2021, bitcoin on laskenut yli 45 prosenttia.Jyrkän laskun aikana 24. tammikuuta 2022 bitcoin saavutti alimmillaan 32 914 dollaria ja avasi sitten sivuttaiskaupan.
Uudesta vuodesta lähtien bitcoin on hetken palautunut 40 000 dollarin rajalle helmikuun 16. päivänä, mutta Venäjän ja Ukrainan välisen konfliktin voimistuessa bitcoin on sulkeutunut kolmeksi peräkkäiseksi viikoksi.Tähän mennessä bitcoinin hinnat ovat laskeneet 21,98 prosenttia.
Siitä lähtien, kun bitcoinia syntyi vuonna 2008 finanssikriisissä, sitä on vähitellen kutsuttu "digitaaliseksi kullaksi", koska sillä on myös joitain ominaisuuksia.Ensinnäkin kokonaismäärä on vakio.Bitcoin ottaa käyttöön lohkoketjuteknologian ja salausalgoritmin, jotta sen kokonaismäärä pysyy vakiona 21 miljoonassa.Jos kullan niukkuus tulee fysiikasta, bitcoinin niukkuus tulee matematiikasta.
Samanaikaisesti fyysiseen kultaan verrattuna bitcoinia on helppo säilyttää ja kuljettaa (lähinnä numerosarja), ja sen katsotaan jopa olevan kultaa parempana joissakin asioissa.Aivan kuten kullasta on vähitellen tullut jalometallien vaurauden symboli sen jälkeen, kun se tuli ihmisyhteiskuntaan, bitcoinin jyrkästi nouseva hinta on sopusoinnussa ihmisten vaurauden tavoittelun kanssa, niin monet kutsuvat sitä "digitaaliseksi kullaksi".
"Vauras antiikki, vaikeiden aikojen kulta."Tämä on kiinalaisten käsitys varallisuuden symboleista eri vaiheissa.Vuoden 2019 ensimmäisellä puoliskolla se osui samaan aikaan Kiinan ja Yhdysvaltojen kauppasodan alkamisen kanssa.Bitcoin tuli karhumarkkinoilta ja nousi 3000 dollarista noin 10000 dollariin.Markkinatrendi tämän maantieteellisen vastakkainasettelun alla levitti entisestään bitcoinin "digitaalisen kullan" nimeä.
Kuitenkin viime vuosina, vaikka bitcoinin hinta on noussut jyrkissä vaihteluissa ja sen markkina-arvo ylitti virallisesti 1 biljoonan dollarin vuonna 2021 ja saavutti kymmenesosan kullan markkina-arvosta (tilastot osoittavat, että louhitun kullan kokonaismarkkina-arvo vuoteen 2021 mennessä on noin 10 biljoonaa dollaria), sen hintakehityksen ja kullan kehityksen välinen korrelaatio on heikentynyt, ja on ilmeisiä merkkejä koukun vetämisestä.
Koinmetriikan kaaviotietojen mukaan bitcoinin ja kullan trendillä oli tietty kytkös vuoden 2020 ensimmäisellä puoliskolla ja korrelaatio saavutti 0,56:n, mutta vuoteen 2022 mennessä bitcoinin ja kullan hinnan välinen korrelaatio on kääntynyt negatiiviseksi.
Päinvastoin, korrelaatio bitcoinin ja Yhdysvaltain osakeindeksin välillä kasvaa ja nousee.
Koinmetriikan kaaviotietojen mukaan korrelaatiokerroin bitcoinin ja Yhdysvaltain osakkeiden kolmen suurimman indeksin S & P 500:n välillä on saavuttanut 0,49:n, lähellä aikaisempaa ääriarvoa 0,54.Mitä korkeampi arvo, sitä vahvempi korrelaatio bitcoinin ja S & P 500:n välillä on. Tämä on yhdenmukainen Bloombergin tietojen kanssa.Helmikuun 2022 alussa Bloombergin tiedot osoittivat, että kryptovaluutan ja Nasdaqin välinen korrelaatio oli 0,73.
Markkinatrendin näkökulmasta myös bitcoinin ja Yhdysvaltain osakkeiden välinen yhteys lisääntyy.Bitcoin- ja teknologiaosakkeiden nousu ja lasku useaan kertaan viimeisen kolmen kuukauden aikana, ja jopa Yhdysvaltain osakkeiden romahtamisesta maaliskuussa 2020 Yhdysvaltain osakkeiden laskuun tammikuussa 2022 kryptovaluuttamarkkinat eivät ole poistuneet itsenäisiltä markkinoilta, mutta osoittaa nousevan ja laskevan trendin joidenkin teknologiaosakkeiden kanssa.
Toistaiseksi vuonna 2022 juuri johtava teknologiaosakkeiden kokoelma "faamng" on lähellä bitcoinin laskua.Kuuden amerikkalaisen teknologiajätin kokoelma on pudonnut 15,63 % tähän mennessä, mikä on toiseksi viimeinen tärkeimpien globaalien omaisuuserien suorituskyvyssä.
Yhdessä sodan savun kanssa Venäjän Ukrainan sodan alkamisen jälkeen iltapäivällä 24. päivänä globaalit riskivarat putosivat yhteen, Yhdysvaltain osakkeita ja kryptovaluuttaa ei säästelty, kun taas kullan ja öljyn hinta alkoi nousta huimasti, ja globaaleja rahoitusmarkkinoita hallitsi "sodan savu".
Siksi nykyisestä markkinatilanteesta katsottuna bitcoin on enemmän kuin riskialtis omaisuus kuin "turvasatama".
Bitcoin integroitu valtavirran rahoitusjärjestelmään
Kun Nakamoto suunnitteli bitcoinin, sen sijainti muuttui useita kertoja.Vuonna 2008 salaperäinen mies nimeltä "Nakamoto cong" julkaisi bitcoinin nimissä paperin, joka esitteli pisteestä pisteeseen sähköisen maksujärjestelmän.Nimeämisestä voidaan nähdä, että sen alkuperäinen sijainti oli digitaalinen valuutta maksutoiminnolla.Kuitenkin vuodesta 2022 alkaen vain El Salvador, pieni Keski-Amerikan maa, on virallisesti suorittanut maksutoimintonsa kokeilun.
Maksutoiminnon lisäksi yksi tärkeimmistä syistä, miksi Nakamoto loi bitcoinin, on yrittää korjata nykyisen rajattoman rahan tulostamisen tilannetta nykyaikaisessa rahajärjestelmässä, joten hän loi bitcoinin vakiomäärällä, mikä johtaa myös toiseen bitcoinin sijoittaminen "inflaation vastaiseksi hyödykkeeksi".
Vuoden 2020 maailmanlaajuisen epidemian vaikutuksesta Federal Reserve päätti pelastaa markkinat hätätilanteessa, käynnistää "rajoittamattoman QE" ja laskea liikkeeseen 4 biljoonaa dollaria vuodessa.Suuret amerikkalaiset rahastot, joilla on suuri määrä likviditeettiä, jotka on sijoitettu osakkeisiin ja bitcoineihin.Kaikki suuret rahastot, mukaan lukien teknologiayritykset, riskipääomalaitokset, hedge-rahastot, yksityiset pankit ja jopa perhetoimistot, valitsivat ”äänestämään jaloillaan”, salausmarkkinoille.
Seurauksena on bitcoinin hinnan hullu nousu.Helmikuussa 2021 Tesla osti bitcoineja 1,5 miljardilla dollarilla.Bitcoinin hinta nousi yli 10 000 dollaria päivässä ja saavutti korkeimman 65 000 dollarin hinnan vuonna 2021. Tähän mennessä yhdysvaltalainen pörssiyhtiö wechat on kerännyt yli 100 000 bitcoinia ja harmaalla pääomalla yli 640 000 bitcoinia.
Toisin sanoen Yhdysvaltain suuren pääkaupungin Wall Streetin johtamasta bitcoin-valasta on tullut markkinoita johtava ydinvoima, joten suuren pääoman trendistä on tullut salausmarkkinoiden tuuliviiri.
Huhtikuussa 2021 pörssiin listattiin coinbase, Yhdysvaltojen suurin salauspörssi, ja suuret rahastot voivat noudattaa vaatimustenmukaisuutta.SEC hyväksyy 18. lokakuuta ProSharesin käynnistämään bitcoin-futuurien ETF:n.Yhdysvaltalaisten sijoittajien altistuminen bitcoinille laajenee jälleen ja työkalut ovat täydellisempiä.
Samaan aikaan myös Yhdysvaltain kongressi alkoi järjestää kuulemistilaisuuksia kryptovaluutoista, ja sen ominaisuuksien ja sääntelystrategioiden tutkimus syveni ja bitcoin menetti alkuperäisen mysteerinsä.
Bitcoinista on vähitellen kotiutunut vaihtoehtoinen riskivarallisuus kullan korvikkeen sijaan, sillä suuret rahastot ovat jatkuvasti huolissaan ja valtavirran markkinoiden hyväksymä.
Siksi Federal Reserve on vuoden 2021 lopusta lähtien kiihdyttänyt korkojen nostamista ja halunnut pysäyttää "suuren veden vapautumisen Yhdysvaltain dollarista".Yhdysvaltain joukkolainojen tuotto on noussut nopeasti, mutta Yhdysvaltain osakkeet ja bitcoin ovat tulleet teknisille karhumarkkinoille.
Yhteenvetona voidaan todeta, että Venäjän Ukrainan sodan alkutilanne korostaa bitcoinin nykyistä riskialtista omaisuutta.Viime vuosien muuttuneen bitcoinin sijainnin vuoksi bitcoinia ei enää tunnusteta "turvasatama-omaisuudeksi" tai "digitaaliseksi kullaksi".
Postitusaika: 14.3.2022